Kenaikan kumulatif harga emas hampir mencapai 30%. Apa yang harus dilakukan investor?

　　Fluktuasi harga emas telah menjadi topik hangat tahun ini. Secara keseluruhan, harga emas telah naik secara signifikan hampir 30%. Meskipun harga emas terus naik dan bahkan mencapai rekor tertinggi, kinerja perusahaan dalam rantai industri emas berbeda-beda. Sementara kinerja perusahaan hulu dari rantai industri emas mengalami peningkatan, kinerja banyak toko emas mengalami penurunan dan mereka mengurangi jumlah toko mereka.

　　Para analis menunjukkan bahwa meskipun emas dianggap sebagai aset pelarian yang aman, risiko volatilitas masih ada dan investor perlu membuat keputusan dengan hati-hati.

　　Sumber gambar: Pexels

Antusiasme Pembelian Emas Tinggi, Penjualan Perhiasan Emas Lesu, Toko Emas Menutup Toko

　　Sejak awal tahun ini, harga emas telah mencapai rekor tertinggi sebanyak 39 kali. Seiring dengan terus naiknya harga emas, beberapa konsumen telah mulai menunggu dan melihat. Dai Chongye mengatakan bahwa harga emas saat ini telah naik banyak dibandingkan tahun sebelumnya, dan konsumsi emas perhiasan lemah.

　　Menurut data dari Asosiasi Emas China, dalam tiga kuartal pertama tahun 2024, konsumsi emas nasional adalah 741,732 ton, turun 11,18% dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2023. Di antaranya, perhiasan emas adalah 400,038 ton, turun 27,53% secara tahunan; batangan emas dan koin emas adalah 282,721 ton, naik 27,14% secara tahunan.

　　Berbeda dengan konsumsi emas perhiasan yang lemah, produk investasi emas terus meningkat. Seiring dengan terus naiknya harga emas secara keseluruhan, antusiasme masyarakat untuk berinvestasi dalam produk emas seperti kacang emas dan batangan emas tetap tinggi.

　　Laporan keuangan kuartal ketiga 2024 dari Chow Tai Fook menunjukkan bahwa dalam enam bulan yang berakhir pada 30 September 2024, omzet Chow Tai Fook Group turun 20,4% secara tahunan. Chow Tai Fook mengatakan bahwa ini terutama disebabkan oleh fluktuasi tajam dalam harga emas internasional selama periode tersebut, yang mengakibatkan kerugian dari penilaian ulang kontrak pinjaman emas. Penjualan toko yang sama di Tiongkok daratan Chow Tai Fook turun 25,4%, dan total 145 gerai ritel perhiasan Chow Tai Fook ditutup di Tiongkok daratan. Selama periode yang sama, penjualan perhiasan emas dan produk Chow Tai Fook turun 21,6%.

　　Dalam hasil interimnya (enam bulan yang berakhir pada 30 September 2024), Luk Fook Group mengatakan bahwa pendapatannya turun 27,2% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, terutama karena penurunan penjualan produk emas yang disebabkan oleh harga emas tertinggi sepanjang masa selama periode tersebut. Luk Fook Group memiliki total 3.408 toko di seluruh dunia, di mana 175 toko telah dikurangi.

　　Sementara itu, kinerja perusahaan hulu dalam rantai industri emas sering kali "melaporkan kabar baik". Laporan kuartal ketiga Zijin Mining menunjukkan bahwa perusahaan ini mencapai pendapatan operasional sebesar 230,396 miliar yuan dalam tiga kuartal pertama, naik 2,39% secara tahunan; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk adalah 24,357 miliar yuan, naik 50,68% secara tahunan.

　　Laporan kuartal ketiga Shandong Gold menunjukkan bahwa perusahaan ini mencapai pendapatan operasional sebesar 67,006 miliar yuan dalam tiga kuartal pertama, naik 62,15% secara tahunan; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk adalah 2,066 miliar yuan, naik 53,57% secara tahunan.

Bagaimana investor berinvestasi dalam emas

　　Insider industri mengatakan bahwa beberapa faktor, seperti situasi ekonomi global, kebijakan moneter, dan geopolitik mempengaruhi harga emas.

　　Baru-baru ini, Liang Pusen, manajer Qianhai Kaiyuan Fund, melakukan analisis mendalam tentang tren harga emas dan alasan di baliknya. Alasan utama kenaikan harga emas secara keseluruhan dalam beberapa waktu terakhir adalah pemulihan ekonomi global yang lambat dan meningkatnya ketakutan risiko di pasar keuangan. Meskipun atribut keuangan emas telah memainkan peran tertentu dalam kenaikan harga emas baru-baru ini, itu bukanlah kekuatan utama.

　　Menghadapi masa depan, Liang Pusen percaya bahwa meskipun atribut komoditas memiliki sedikit dampak pada harga emas, peningkatan terus-menerus dalam permintaan emas akan mendukung dasar harga emas. Dalam hal atribut keuangan, emas, sebagai salah satu aset pelarian yang efektif dalam melawan inflasi, masih memiliki proporsi alokasi yang relatif rendah dari total aset keuangan global, sehingga memiliki nilai alokasi yang tinggi.

　　Liang Pusen merekomendasikan agar para investor mengadopsi pendekatan investasi jangka panjang yang tetap untuk mengalokasikan aset emas. Sebagai alat lindung nilai yang dapat melawan risiko seperti inflasi dan depresiasi mata uang, emas dapat memberikan perlindungan dan stabilitas tertentu bagi para investor selama periode yang tidak stabil. Namun, karena perubahan harga jangka pendek tidak dapat diprediksi, para investor disarankan untuk tidak mengejar harga tinggi secara membabi buta. Dengan mengalokasikan aset emas secara bertahap melalui investasi jangka panjang yang tetap, dampak fluktuasi pasar dan risiko investasi dapat dikurangi. Pada saat yang sama, investasi secara teratur juga dapat membantu para investor secara bertahap meningkatkan rasio alokasi aset emas.