การเพิ่มสะสมในราคาทองคำเกือบ 30% แล้ว นักลงทุนควรทำอย่างไร?

　　 การผันผวนราคาทองคำเป็นหัวข้อที่น่าสนใจในปีนี้ โดยรวมแล้วราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 30% แม้ว่าราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นและแม้กระทั่งติดสถิติสูงสุด แต่ประสิทธิภาพของบริษัทในโซ่อุตสาหกรรมทองคำมีความแตกต่างกัน ในขณะที่ประสิทธิภาพของบริษัทในโซ่อุตสาหกรรมทองคำส่วนบนเพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพของร้านค้าทองคำหลายแห่งลดลงและลดจำนวนร้านค้า

　　 วิเคราะห์ระบุว่า ถึงแม้ทองคำจะถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย แต่ความเสี่ยงจากความผันผวนยังคงมีอยู่และนักลงทุนต้องตัดสินใจอย่างรอบคอบ

　　 แหล่งที่มาของรูปภาพ: Pexels

ความกระตือรือร้นในการซื้อทองคำสูง ยอดขายเครื่องประดับทองคำช้าลง ร้านค้าทองคำปิดร้าน

　　 ตั้งแต่เริ่มปีนี้ราคาทองคำได้ติดสถิติสูงถึง 39 ครั้ง ซึ่งเมื่อราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้น บางผู้บริโภคเริ่มรอดูสถานการณ์ ได้ทองคำกล่าวว่า ราคาทองคำปัจจุบันเพิ่มขึ้นมากเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และการบริโภคทองคำเพชรอ่อน

　　 ตามข้อมูลจากสมาคมทองคำจีน ในไตรมาสแรกของปี 2024 การบริโภคทองคำในระดับชาติมีปริมาณ 741.732 ตัน ลดลง 11.18% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปี 2023 ซึ่งรวมถึงทองเพชร 400.038 ตัน ลดลง 27.53% และทองแท่งและเหรียญทอง 282.721 ตัน เพิ่มขึ้น 27.14%

　　 ไม่เหมือนกับการบริโภคทองคำเพชรอ่อน ผลิตภัณฑ์การลงทุนทองคำยังคงดีขึ้น ซึ่งเมื่อราคาทองคำโดยรวมยังคงเพิ่มขึ้น ความกระตือรือร้นของประชาชนในการลงทุนในผลิตภัณฑ์ทองคำ เช่น เมล็ดทองคำและทองแท่งยังคงสูง

　　 รายงานการเงินไตรมาสที่สามของ Chow Tai Fook ปี 2024 แสดงว่าในรอบหกเดือนสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2024 มูลค่าของกลุ่ม Chow Tai Fook ลดลง 20.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า บริษัท Chow Tai Fook กล่าวว่าสาเหตุหลักคือความผันผวนรุนแรงในราคาทองคำระหว่างช่วงเวลานั้น ซึ่งทำให้เกิดความขาดทุนจากการประเมินมูลค่าสัญญากู้ทองคำ ยอดขายในร้านเดียวกันของ Chow Tai Fook ในจีนใหญ่ลดลง 25.4% และมีการปิดร้านค้าเครื่องประดับ Chow Tai Fook ทั้งหมด 145 ร้านในจีนใหญ่ ในช่วงเวลาเดียวกัน ยอดขายเครื่องประดับทองคำของ Chow Tai Fook ลดลง 21.6%

　　 ในผลการดำเนินงานระหว่างรอบกลางปี (หกเดือนสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2024) กลุ่ม Luk Fook รายงานว่ารายได้ลดลง 27.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปีที่แล้ว โดยสาเหตุหลักคือการลดลงของยอดขายผลิตภัณฑ์ทองคำที่เกิดจากราคาทองคำสูงสุดในช่วงเวลานั้น กลุ่ม Luk Fook มีร้านค้าทั้งหมด 3,408 ร้านทั่วโลก ซึ่งลดลง 175 ร้าน

　　 ในเวลาเดียวกัน ประสิทธิภาพของกิจการในโซ่อุตสาหกรรมทองคำส่วนบนได้รายงาน "ข่าวดี" อย่างถี่ถ้วน รายงานไตรมาสที่สามของ Zijin Mining แสดงว่าบริษัทบันทึกรายได้จากการดำเนินงานในไตรมาสแรกสามเดือน 230.396 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 2.39% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปีที่แล้ว กำไรสุทธิที่สามารถจัดสรรให้กับบริษัทแม่ได้ 24.357 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 50.68%

　　 รายงานไตรมาสที่สามของ Shandong Gold แสดงว่าบริษัทบันทึกรายได้จากการดำเนินงานในไตรมาสแรกสามเดือน 67.006 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 62.15% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปีที่แล้ว กำไรสุทธิที่สามารถจัดสรรให้กับบริษัทแม่ได้ 2.066 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 53.57%

นักลงทุนลงทุนในทองคำอย่างไร

　　 ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าวว่ามีปัจจัยหลายปัจจัย เช่น สถานการณ์เศรษฐกิจโลก นโยบายเงินทุน และภูมิศาสตร์ที่มีผลต่อราคาทองคำ

　　 ในไม่ช้า ลิอัง ปูเซ็น ผู้จัดการกองทุนเคหะคายวันได้ทำการวิเคราะห์ลึกลงเกี่ยวกับแนวโน้มของราคาทองคำและเหตุผลที่เกี่ยวข้อง สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นโดยรวมในเวลาล่าสุดคือการฟื้นตัวช้าของเศรษฐกิจโลกและการเพิ่มขึ้นของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดทางการเงิน แม้ว่าลักษณะทางการเงินของทองคำจะมีบทบาทบ certain ในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในเวลาล่าสุด แต่ไม่ใช่แรงกระตุ้นหลัก

　　 มองไปข้างหน้า ลิอัง ปูเซ็น เชื่อว่า ถึงแม้ลักษณะสินค้าจะมีผลน้อยต่อราคาทองคำ การเพิ่มขึ้นของความต้องการทองคำจะสนับสนุนฐานพื้นฐานของราคาทองคำ ในทางลักษณะทางการเงิน ทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สามารถต่อสู้กับการเงินที่เสื่อมโทรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ ยังคงมีสัดส่วนที่สูงในสินทรัพย์ทางการเงินระดับโลก ดังนั้นมีค่าในการจัดสรรสูง

　　Liang Pusen แนะนำให้นักลงทุนนำเสนอการลงทุนระยะยาวแบบคงที่ในการจัดสรรสินทรัพย์ทองคำ ในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่สามารถต้านการเติบโตของราคาและการเสื่อมค่าสกุลเงิน เงินทองสามารถให้ความคุ้มครองและความเสถียรให้กับนักลงทุนในช่วงเวลาที่ไม่เสถียรได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาในระยะสั้นนั้นไม่สามารถทำนายได้ นักลงทุนควรไม่ตามราคาสูงอย่างบ้าคลัง โดยการจัดสรรสินทรัพย์ทองคำตามเวลาผ่านการลงทุนระยะยาว จะช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงในการลงทุน ในเวลาเดียวกัน การลงทุนเป็นประจำยังช่วยให้นักลงทุนเพิ่มอัตราส่วนการจัดสรรสินทรัพย์ทองคำเรื่อยๆ