美股财报季即将开启！苹果市值重回美股第一 iPhone16系列备货目标上调！台积电市值盘中首破万亿美元

　　截至美东时间8日收盘，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.08%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.1%。

　　热门科技股涨跌不一，英伟达涨超1%，苹果、特斯拉涨幅不足1%，其中苹果市值逼近3.5万亿美元，超越微软重回第一，特斯拉实现连续9日上涨。

　　此外，半导体板块等涨幅居前，超微电脑、英特尔、安高盟涨超6%，AMD涨近4%。

　　值得注意的是，台积电股价一度涨超4%，市值首次突破1万亿美元，随后台积电股价涨幅回落至1.43%。

　　据媒体报道，投资者正在等待关键的通胀数据，以便为进一步判断今年市场反弹是否可持续提供更多线索。一些金融巨头和消费公司的财报也即将公布。在过去五个星期中，标普500指数已经是第四次出现正增长，这主要得益于市场普遍的乐观情绪，即通胀放缓以及经济中的任何疲软环节都可能导致美联储降息。

　　如果周四公布的6月消费者价格指数（CPI）总体数据略有改善，可能会进一步提振这种希望。生产者价格指数（PPI）数据将于周五公布。上周公布的就业数据反映出就业市场略有降温，从而引发了对降息的预期。尽管6月份美国经济增加的就业岗位超过预期，但失业率也出人意料地上升至4.1%，而此前为4%。根据CME的FedWatch工具，交易员目前预计2024年将降息两次，首次降息预计在9月份。

　　瑞银策略师文森特·希尼在周一的一份报告中写道：“我们认为，在稳健的经济和盈利增长、降息以及人工智能投资的增加推动下，股市的基本面背景仍然是有利的。”

　　百事公司和达美航空将于周四公布财报。随后，包括花旗集团和摩根大通在内的多家大型银行将于周五拉开第二季度财报季的序幕。

　　图片来源：CNBC报道截图

　　英伟达涨超1%，瑞银将目标价上调至150美元

　　截至美股收盘，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.08%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.1%。

　　大型科技股涨跌不一，苹果、特斯拉涨幅不足1%，特斯拉实现连续9日上涨，Meta跌近2%，谷歌、微软、亚马逊跌幅不足1%；

　　电脑硬件、半导体板块涨幅居前，台积电股价涨超1%、创历史新高，盘中总市值一度突破万亿美元，超微电脑、纳微半导体、英特尔、安高盟涨超6%，戴尔科技涨超5%，AMD涨近4%，惠普、罗技涨超1%；

　　英伟达涨超1%。上周五（7月5日），New Street Research分析师Pierre Ferragu将其对英伟达的股票评级从“买入”下调至“中性”，是近期少有对该股持观望态度的分析师。但仅隔一个交易日，瑞银分析师Timothy Arcuri就给出了一个截然不同的判断，他在周一的报告中重申了对英伟达的“买入”评级，并将目标价从先前的120美元上调至150美元。

　　海运、其他工业金属与采矿跌幅居前，美洲白银公司跌超5%，斯蒂加斯海运跌超3%，根科船务贸易跌近2%，淡水河谷、必和必拓跌超1%。

　　热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.05%。富途控股跌超7%，小鹏汽车跌近6%，蔚来跌超3%，爱奇艺跌超2%，阿里巴巴、微博、理想汽车、百度、拼多多、京东跌超1%，满帮、唯品会、网易、腾讯音乐小幅下跌。哔哩哔哩涨超2%。

　　商品市场：国际油价下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌83美分，收于每桶82.33美元，跌幅为1.00%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌79美分，收于每桶85.75美元，跌幅为0.91%。国际金价下跌，截至当天收盘，COMEX黄金期货下跌34.2美元，跌幅1.43%，报2363.50美元/盎司。

　　苹果市值重回美股第一

　　截至收盘，苹果涨幅不足1%，市值逼近3.5万亿美元，超越微软重回第一。

　　据中国证券报消息，7月8日，从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone16系列今年备货目标指引为9000万部左右。

　　另一家苹果产业链公司人士表示，苹果近期确实略有上调iPhone16系列备货目标指引。

　　苹果产业链公司高管对记者分析称，6月份国内618电商促销期间，苹果采取降价促销策略，iPhone15系列降价后，销量明显提升，这可能又提振了苹果对iPhone16系列的销量预期。

　　此外，日前，在2024年苹果开发者大会上，苹果公司推出了苹果智能，智能语音助手Siri能力全面提升。招商证券认为，苹果AI仅从iPhone15 Pro系列开始支持，有望推动老用户换机，预计2024年iPhone整体出货应相对平稳或仅有个位数下降，且叠加后续创新机型，2025年-2027年望走出持续上行趋势。

　　此前，媒体援引供应链人士消息，目前苹果已经增加A18芯片的代工订单。根据增加的订单数，媒体猜测苹果对iPhone 16系列机型的销量预期在9000万部~1亿部之间，要高于iPhone 15的销量。

　　报道称，iPhone 16基本款（16和16 Plus）将采用A18处理器，延续此前A17 Pro的设计，但改采用台积电第二代3纳米制程N3E芯片；iPhone 16 Pro则将采用全新设计的A18 Pro处理器，尺寸较A18大15%-20%，以搭载更多计算单元。

　　在6月11日的WWDC大会上，苹果正式推出个人智能化系统Apple Intelligence，表示将深度集成于iOS 18等新一代的系统中，这意味着预装了iOS 18的iPhone 16系列将会在秋季发布会上带来全新的AI功能，有望吸引众多用户换机升级，提振今年以来疲弱的iPhone销量。

　　Chatterjee预计，在AI升级周期中，第一年iPhone销量将增长2200万台，第二年再增加2400万台，北美、中国和亚太地区将是主要的iPone销量贡献市场。

　　台积电市值盘中首破万亿美元

　　隔夜美股盘中，台积电股价一度涨超4%，市值首次突破1万亿美元。截至收盘，台积电股价涨幅回落至1.43%。今年以来，台积电美股股价累计上涨超80%，目前，其总市值位居美股上市公司第七。

　　今年以来，AI浪潮引发资本市场追捧，英伟达、台积电等相关公司股价一路狂飙。台积电股价屡屡刷新历史新高，而这种趋势并无减退迹象。近期又有多家机构纷纷上调该公司目标价。

　　7月7日，摩根士丹利预计该芯片制造商将在近期的收益公告中上调全年销售预期。鉴于台积电强大的议价能力，摩根士丹利认为它有能力提高晶圆价格。

　　摩根士丹利的一份报告显示，最新的供应链数据表明台积电正在传递一个信息，即2025年领先的代工供应可能会紧张，如果不能接受台积电的价值，客户可能无法获得足够的产能分配。

　　麦格理也指出，台积电多数客户已同意上调代工价格换取可靠的供应，这将带动台积电的毛利率进一步攀升。据分析师测算，今年毛利率已调升至52.6%，未来，台积电的毛利率将于2025年攀升至55.1%；2026年将逼近六成，达到59.3%。

　　显然，麦格理预计台积电获利前景大好，并将台积电目标价进行大幅上调。

　　摩根大通同样预计，台积电可能会“上调2024年营收预期，并可能将资本支出提高至预期范围的高点”，并预计到2028年人工智能将占总营收的35%。

　　此外，野村、瑞穗证券等机构对台积电即将公布的第二季度业绩表示乐观。

　　7月18日，台积电将披露2024财年第二季度业绩。市场普遍预计，台积电公司二季度的收入将同比增长36%，为2022年四季度以来的最快增速。