本周外盘看点丨美联储领衔央行超级周 苹果亚马逊财报备受关注

　　上周国际市场风云变幻，美国总统拜登退出2024年总统大选，明星股财报频出利空。

　　市场方面，美股延续分化，道指周涨0.75%，纳指周跌2.08%，标普500指数周跌0.83%。欧洲三大股指涨跌互现，英国富时100指数周涨1.59%，德国DAX 30指数周涨1.35%，法国CAC 40指数周跌0.22%。

　　下周（7月29日-8月2日）看点颇多，美联储、日本央行和英国央行将召开议息会议，关注未来政策路径的走向。欧元区最新经济数据或对欧央行9月决议产生影响。美国将公布6月非农、ISM制造业指数等指标，反映最新经济状况。财报季进入关键期，苹果、亚马逊、微软等明星科技股将发布业绩。

　　日本央行此前表示，将在本次会议上就减少债券购买作出决定。根据消息人士的说法，目前每月购买的6万亿日元在未来几年可能会减半。然而，加息存在一定不确定性，利率市场显示，加息10个基点的概率约为70%。

　　美联储决议来袭

　　美联储本周将迎来7月议息会议。在第二季度国内生产总值（GDP）数据大幅强于预期后，本月降息的可能性已被排除。

　　近期公布的多项数据显示，美国经济显示出温和放缓迹象，劳动力市场也是如此。在这种背景下，美联储官员很难确定通胀是否正在持续向2%迈进。然而，最近的言论表明，政策声明可能会调整对通胀的表述，以反映转向倾向。

　　劳动力市场已成为政策考虑的关键因素。机构预计，7月将新增18.5万个非农就业岗位，少于6月的20.6万个。失业率维持在4.1%，平均小时收入增速涨幅或放缓至3.7%。

　　在非农报告之前，外界还将从6月JOLTS职位空缺，ADP就业报告、初请失业金人数等指标评估就业市场状况。其他值得关注的数据还包括咨商会7月消费者信心指数、芝加哥PMI和ISM制造业PMI等。

　　财报季渐入佳境，本周科技巨头苹果、亚马逊、Meta将发布业绩，其他值得关注的企业还包括微软、高通、ARM、AMD、星巴克、伯克希尔、埃克森美孚、雪佛龙等。

　　原油与黄金

　　国际油价连续第三周下跌，加沙停火协议的预期将缓解全球供应担忧，经济疲软意味着能源需求放缓。WTI原油近月合约周跌1.88%，报77.16美元/桶，布伦特原油近月合约周跌1.82%，报81.13美元/桶。

　　SIA财富管理公司首席市场策略师切琴斯基（Colin Cieszynski）认为，全球经济不确定性也有所升温，消费疲软对资源需求的影响继续对大宗商品造成总体压力，抛售加速表明了更广泛的担忧。

　　黄金期货连续第二周下跌，金价被风险资产的大幅下跌所拖累。纽约商品交易所8月交割的COMEX黄金期货收于2381.00美元/盎司，周跌0.76%。

　　目前黄金价格已经比历史高点回落超过100美元。FxPro高级市场分析师库普西科维奇（Alex Kupcsikevich）表示，短期内黄金面临压力，但多头并未被完全击垮。最新数据显示，美国6月个人消费支出（PCE）同比增速从2.6%降至2.5%，进一步接近美联储设定的2%中期目标。

　　关注黄金和贵金属走势的信息平台GoldSeek创始人兼总裁斯皮纳（Peter Spina）预计，即将举行的美联储联邦公开市场委员会会议将有助于为黄金设定方向。与此同时，印度宣布大幅降低黄金和白银的进口关税，可能会刺激更多的实物需求，并有助于支撑黄金和白银价格。

　　英国央行决议悬念犹存

　　经历了二季度的短暂复苏后，欧元区的经济复苏似乎遇到了障碍。对于欧洲央行来说，7月份进一步恶化的最新采购经理指数（PMI）调查可能会让鸽派占据优先地位，从而为9月继续降息铺路。

　　因此即将公布的最新消费者物价指数（CPI）预估对投资者来说将更为重要。7月份可能会有更多好消息，机构预测CPI同比涨幅将重新见顶回落至2.3%，再次接近欧洲央行2%的目标 。

　　英国央行将迎来议息会议，在经历了几次反复之后，英国的通货膨胀率今年大幅下降，并在过去两个月达到了该行2%的目标。但英国央行政策制定者仍对服务业通胀居高不下和工资增长缓慢下降感到担忧。

　　尽管英国选举的不确定性已经消除，近期的官员评论表明，货币政策委员会内部对于是否在8月份降息没有达成一致意见，但倾向于认为不需要保持在目前的5.25%的高位来维持限制性政策。

　　市场需要密切关注最新的季度预测，这对于未来的政策路径有重要的参考意义。多数经济学家预计英国央行下周将把利率下调25个基点至5%，由于通胀预期徘徊在目标附近，英国央行将走上一条缓慢而稳定的降息之路，今年还会再降息一次。

　　本周看点