上交所通报“造假”典型

　　上证报记者从业内获悉，上交所近日下发最新一期发行上市审核动态（2024年第4期）。其中，一家在科创属性评价指标上存在“造假”嫌疑的拟科创板IPO企业被作为典型案例向业内通报。

　　上交所现场督导发现，该企业科创属性评价指标中，研发人员占当年员工总数的比例、研发投入占营业收入的比例均存在压线情况。企业在审期间与10余名专职研发人员重新签订劳动合同，将工作岗位由原合同中的生产技术员等非研发岗位调整为研发岗位。

　　10余名生产人员变专职研发人员

　　审核动态披露，上交所对发行人D实施保荐业务的现场督导，并详细揭露了发行人D对科创属性指标“注水”的细节。

　　上交所现场督导发现，在IPO报告期内，发行人D研发人员新增较多，部分人员的专业背景与研发岗位不匹配。发行人D的20余名专职研发人员在报告期内参与生产环节工作，如录入及审批生产单据，与申报文件披露情况、发行人研发工时台账记录均不一致。保荐机构未充分核查专职研发人员同时从事生产活动的合理性及其对研发人员认定的影响。

　　此外，发行人D于在审期间与10余名专职研发人员重新签订劳动合同，将工作岗位由原合同中的生产技术员等非研发岗位调整为研发岗位；报告期最近一年末，发行人在OA系统中将10余名专职研发人员的所属部门由生产车间等修改为研发中心。保荐机构未充分关注前述专职研发人员岗位调整与申报文件披露的差异情况，未充分核查研发人员岗位调整的依据。

　　发行人D原来将10余名专职研发人员的部分工资、社保计入生产成本，申报前将相关薪酬调整至研发费用，保荐机构未充分核查相关人员薪酬调整的合理性及依据充分性。

　　在现场督导后，保荐机构主动申请撤回了D公司的上市申报。

　　惩处力度不断加大

　　“严监管”是2024年资本市场的关键词之一。从审核动态可以看出，从严审核拟上市企业，持续加强全链条把关的严监管态度一以贯之，IPO全流程严监管的政策风向更加清晰。

　　交易所对IPO申报过程中违规行为的惩处力度明显加大，5—6月采取监管措施的频次显著提高。

　　最新一期审核动态显示，2024年5—6月，上交所针对7家IPO申报项目及2家再融资申报项目中发行人信息披露问题及中介机构执业质量问题，采取纪律处分9次，监管措施18次。涉及7家发行人及11名相关责任人，8家保荐机构、5家会计师事务所、2家律师事务所及34名相关签字人员。

　　而根据上一期审核动态披露，2024年3—4月，上交所则针对3家IPO申报项目的发行人信息披露问题及中介机构执业质量问题，采取纪律处分2次，监管措施9次，涉及3家发行人及6名相关责任人，4家保荐机构、2家会计师事务所、1家律师事务所及14名相关签字人员。